Breve immersione:

  • Lo ha affermato l’Ufficio per la protezione finanziaria dei consumatori in un parere consultivo pubblicato il 23 dicembre nel registro federale che i prodotti per l’accesso al salario guadagnato offerti come parte di un accordo di “partnership con il datore di lavoro” non sono prestiti ai sensi del Truth in Lending Act.
  • Gie l’ufficio di presidenza ha anche revocato formalmente l’amministrazione Biden del luglio 2024 norma proposta ciò avrebbe trattato la maggior parte dei pagamenti EWA come prestiti soggetti alla legge federale sui prestiti.
  • TIl Centro nazionale per il diritto dei consumatori ha osservato in a dichiarazione 22 dicembre che sei sentenze della corte federale quest’anno hanno ritenuto che i prodotti EWA fossero prestiti. “I tribunali hanno esaminato le affermazioni ingannevoli delle app di prestito con anticipo sullo stipendio,” Lauren Saunders, direttrice associata del centro, ha affermato nella dichiarazione. “Dichiarare che i prestiti non sono prestiti non li rende sicuri per le persone che vivono di stipendio in stipendio”.

Informazioni sull’immersione:

Nel parere, l’ufficio di presidenza ha articolato diverse caratteristiche di un prodotto “coperto EWA” che non è un prestito. L’importo in questione non deve superare la retribuzione del lavoratore; un fornitore deve utilizzare la trattenuta sulla busta paga tramite un datore di lavoro; un fornitore deve dichiarare di non avere alcun diritto legale o rimedio per il mancato rimborso e non riferirà a un’agenzia di credito; e non deve valutare il rischio di credito del dipendente.

L’ufficio di presidenza ha affermato che né il Truth in Lending Act, né il suo meccanismo di attuazione, il Regolamento Z, definiscono il termine “debito” e che i servizi EWA coperti non danno ai lavoratori il diritto di contrarre debiti e di differire il pagamento. Ciò significa che il prodotto EWA coperto non è un credito, secondo l’analisi dell’ufficio di presidenza.

“Questi prodotti non sono prestiti e apprezziamo il riconoscimento da parte del CFPB, insieme al ritiro di una regola interpretativa proposta per il 2024 errata che in precedenza descriveva erroneamente i prodotti EWA”, ha affermato in una nota Penny Lee, amministratore delegato della Financial Technology Association.

Tra i membri dell’associazione figurano i fornitori EWA Chime Financial, DailyPay e EarnIn.

Nel parere l’ufficio di presidenza non ha discusso dei prodotti EWA diretti al consumatore e non coperti. Ha affermato che nulla nel parere dovrebbe essere interpretato in modo da coprire altri tipi di prodotti EWA.

“Il CFPB continua a chiedere il feedback delle parti interessate e a valutare se sia opportuno intraprendere ulteriori passi legali rispetto ai prodotti EWA”, ha affermato l’ufficio di presidenza nel suo parere consultivo. Il CFPB ha anche affermato che i fornitori di EWA potrebbero chiedere chiarimenti all’agenzia sul fatto se le loro pratiche di mancia “arrivano al livello di imporre oneri finanziari”.

Tal Clark, amministratore delegato di Instant Financial, fornitore di EWA con sede nella periferia di Atlanta, ha affermato in un’e-mail del 22 dicembre che la “chiarezza” del settore derivante dall’opinione del CFPB “accelererà l’adozione tra Fortune 500 e altre grandi aziende, rendendo l’EWA mainstream e migliorando il benessere finanziario di milioni di persone”.

La posizione normativa del CFPB nei confronti del settore EWA lo ha fatto zigzagando marcatamente sulle amministrazioni presidenziali Biden e Trump.

Nel novembre 2020, sotto la prima amministrazione Trump, il CFPB ha rilasciato un parere consultivo ciò ha stabilito che determinati accessi salariali guadagnati offerti attraverso i datori di lavoro senza commissioni non sarebbero considerati prestiti.

L’amministrazione Biden ha annullato questa regola. Inoltre, nel luglio 2024, l’ufficio di presidenza ha proposto una regola interpretativa a cui avrebbero sottoposto i pagamenti EWA leggi federali sui prestitiuna mossa criticata dall’industria.

Un precedente Rapporto CFPB ha stimato che il mercato dei programmi EWA forniti dai datori di lavoro è aumentato da 3,2 miliardi di dollari attraverso 18,6 milioni di transazioni nel 2018 a 22,8 miliardi di dollari da 214 milioni di transazioni nel 2022. rapporto dalla società di ricerca Market.us.

L’American Fintech Council – di cui fanno parte le società EWA DailyPay, MoneyLion e ZayZoon – ha definito il parere del CFPB “un primo passo costruttivo in una dichiarazione del 22 dicembre.

“È importante sottolineare che il CFPB riconosce le caratteristiche chiave dell’EWA che lo distinguono dal credito, compreso il riconoscimento che le commissioni facoltative per l’accelerazione o le mance volontarie non costituiscono oneri finanziari”, tL’ufficiale capo delle politiche del consiglio, Ian P. Moloney, ha dichiarato nella dichiarazione.

Il parere “chiarisce in modo appropriato ed esplicito i principi fondamentali dell’EWA, definendolo accuratamente come un prodotto che consente ai lavoratori un accesso anticipato ai salari guadagnati per il lavoro che hanno già svolto”, ha affermato Moloney in una nota.

L’ufficio di presidenza ha affermato che ritirerà la norma proposta per il 2024 in parte a causa di “almeno cinque” pareri dei tribunali federali che si basavano su di essa. “Queste opinioni non hanno alcuna reale influenza su questo parere consultivo”, ha detto l’ufficio di presidenza, perché ha ritirato la norma proposta e “ha ufficialmente respinto le interpretazioni in essa avanzate”.